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阿里物流投資高達2000億的商業邏輯

莊帥 2019-12-04

原標題:阿里物流投資高達2000億的商業邏輯

2008年,全國社會物流總額達89.9萬億元,比2000年增長4.2倍,年均增長23%;物流業實現增加值2.0萬億元,比2000年增長1.9倍,年均增長14%。2008年,物流業增加值占全部服務業增加值的比重為16.5%,占GDP的比重為6.6%。

由于中國電商快遞行業因阿里而起,早年阿里系的件量一度占到行業的80%,因此阿里的戰略會顯著影響快遞公司發展。

阿里物流投資版圖

阿里2008年開始投入快遞行業,從百世快遞開始,到包括通過菜鳥網絡和云鋒基金,共投資了超20家物流公司,可見其對物流的重視程度。

進一步梳理發現,阿里在物流領域的投資版圖,看似“形散”,實則“神聚”,其背后更有自身的商業邏輯。

資料來源:中商產業研究院整理

阿里巴巴集團于2013年5月28日啟動中國智能物流骨干網項目——攜手銀泰百貨集團、復星集團、富春集團、順豐速運(集團)有限公司、上海申通物流有限公司、圓通、中通、韻達快遞成立新公司。

并公布新公司的產業定位和發展戰略,打造菜鳥網絡,

其中天貓出資21.5億元,占股43%;

銀泰集團投資16億元,占股32%;

復星集團投資5億元,占股10%;

富春集團投資5 億元,占股10%;

順豐、圓通、中通、申通、韻達各投資5000萬元,各占股1%。

2017年9月,阿里巴巴宣布用53億元增持菜鳥網絡的股份,增資后,阿里巴巴持有菜鳥股權將從原來的47%增加到51%,并新增一個董事席位,從而占董事會7個席位中的4席。

目前,阿里巴巴集團董事局主席兼CEO張勇擔任菜鳥網絡董事長、萬霖擔任菜鳥網絡總裁。

通過企查查查詢信息獲知:2018年5月29日,菜鳥網絡和中通快遞宣布達成戰略投資協議,阿里巴巴、菜鳥等向中通快遞投資13.8億美元,持股約10%,雙方將共同探索新物流機遇,推動行業數字化升級。

2018年7月11日,菜鳥再次布局同城配送領域,宣布以眾包業務和其他業務資源及2.9億美元戰略投資即時物流平臺點我達,成為其控股股東。

事實上,菜鳥與多家快遞公司已形成關聯方關系。

今年3月份,阿里以46.6億元間接入股申通后,7月份擬以99.82億元的價格,獲得申通快遞(18.170, -0.03, -0.16%)約31%股權的購買權,如果成功實施購買,阿里巴巴將成為申通的實際控制人。

此前,阿里已經控股百世,入股圓通和中通,而韻達早已是菜鳥的合作伙伴。

整體來看,阿里巴巴在物流領域的投資版圖從國內擴大到了全球,大陸企業方面投資了申通、中通、百世以及圓通四家上市企業,并且聯合構建了菜鳥網絡,投資了同城貨運企業、供應鏈領域等一系列物流企業。

此外,阿里在2014-2018年期間陸續投資了香港的pickupp、印度企業XPRESSBEES以及新加坡兩家公司(singpost新加坡郵政、冠庭國際物流)。

具體信息如下:

數據來源:IT桔子、中商產業研究院整理

阿里三大投資模式

從阿里投資物流標的模式看,可分為:網絡快遞、倉干配、即時配送三種模式。

倉干配:倉(心怡物流、快倉、沃天下)+干線運輸(卡行天下)+落地配(萬象物流、晟邦物流、芝麻開門配送等);針對大件的全流程倉干配企業(日日順)。

即時配送:餓了么、生活半徑。

網絡快遞:網絡快遞(百世、圓通、全峰、蘇寧物流、中通、申通)、網絡快遞末端基礎設施(速遞易)。

三類電商物流模式對比分析

一、倉干配:

模式特點:物流成本高、供應鏈成本高、物流難度低。

適用品類:標準化程度較高的商品:家電、消費電子、書籍、日用品。

投資標的:

1)倉:

心怡物流:阿里于2014年6月、菜鳥于2015年12月參與了A輪(金額未透露)、B輪融資(數千萬人民幣)。

快倉:菜鳥于2017年3月,參與了B輪融資(2億元人民幣)。

沃天下:阿里、菜鳥于2015年6月,參與了天使輪融資(500萬元人民幣)。

2)干線運輸:

卡行天下:菜鳥分別于2014年5月、2015年9月、2019年1月,參與了B輪融資(億元及以上人民幣)、C輪、戰略投資,卡行天下主要為公路運輸平臺,與電商物流交集主要為干線運輸。

3)配:

Pickupp:阿里于2018年12月,參與了香港落地配Pickupp的Pre-A輪融資。

阿里于2010-2018年分別投資和收購了3家落地配公司(黃馬甲、晟邦物流、晨星急便)。

菜鳥于2018年3月收購了萬象物流、芝麻開門配送、東駿快捷物流等3家落地配公司。

此外,阿里巴巴于2017年5月,參與了日日順物流的A輪融資10億元人民幣,日日順屬于擅長大件、全流程的倉干配企業。

二、即時配送:

模式特點:物流成本高、供應鏈成本低、物流難度低。

適用品類:高頻消費品:生鮮、餐飲。

投資標的:

生活半徑:阿里巴巴于2015年8月,參與了C輪融資3億元人民幣。

餓了么:阿里巴巴分別于2016年-2018年,參與了餓了么兩輪投資及最終收購,共計投資額達117.5億美元,餓了么自建了即時配送物流調撥平臺。

三、網絡快遞:

模式特點:物流成本低、供應鏈高效、物流難度大。

適用品類:非標品:服裝鞋帽、化妝品、飾品、家居(木制品、布藝、園藝)、定制商品、奢飾品等。

投資標的:

2008年-16年,連續投資百世;

2015年,投資圓通速遞;

2018年,投資中通快遞;

2019年,投資申通快遞。

阿里物流領域相關投資

物流資本論分析師認為從自我維度來看,阿里對于電商物流的投資是在各個環節進行自我升級與加強,不斷強化全流程掌控力。

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    百聯咨詢創始人、商性書院院長。百聯咨詢——O2O第一咨詢公司。 商性書院——互聯網和電商系統化O2O培訓社群。 個人微信公眾號:izhuangshuai,專注創新商業模式咨詢規劃、培訓及移動社交學習新媒體平臺實踐。
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