• 深度
  • 行業
  • 行業
  • 互動

拼多多擬發行8.75億美元可轉債 將繼續重投農產品上行等項目

北京時間9月24凌晨,新電商平臺拼多多(NASDAQ:PDD)宣布擬發行8.75億美元可轉換優先債券。債券初始認購者可在13天內額外認購1.25億美元。據此推測,拼多多此次發行的規模將在10億美元左右。

拼多多方面表示,本次發行所得款項將主要用于平臺研發投入和新農業基礎設施建設。作為中國最大的農產品上行平臺之一,拼多多將繼續大力投入農業科技研發和農產品上行體系建設,加速推動中國農業現代化進程,為農業生產者和平臺4.83億消費者創造更多價值。

首只具“發行人贖回權”中概股

拼多多披露的信息顯示,本次可債券發行為無抵押模式,債券將于2024年10月到期。本次發行中,拼多多具有“發行人贖回權”(Issuer Call Option):“自2022年10月1日起,如拼多多在連續30個交易日期間的任何至少20個交易日中,股價均達到可轉債有效轉股價的至少130%,則拼多多方面可以現金的方式贖回全部或部分本次發行的可轉債” 。

有投行出身人士對此項條款解讀時表示,當這一條款被觸發時,公司選擇按原價贖回可轉債,而股價已經漲了130%,沒有投資人會愿意被原價贖回,所以這個條款“相當于一個變相的強迫轉股動作”。

2019年,有超過一半的美國上市的科技股企業發行了可轉債,而在發行可轉債的公司中又有超過一半,在發行時會采用“發行人贖回權”這樣的結構。這種結構被市場認為易于確定當次可債轉的頂格價格區間,同時將很好地保護發行可轉債公司現有股東的權益。

公開信息顯示,拼多多成為美國資本市場首只發行可轉債時附帶“發行人贖回權”的中概股。

截至當天收盤,拼多多股價為33.82美元,市值達393.11億美元,為中國第五大互聯網上市公司。2019年以來,拼多多股價累積漲幅超過50%,為納斯達克增長最快的科技股之一。

在低利率環境、股價表現優異的情況下,發行可轉債是快速成長的科技公司最理想的融資方式之一。

標普全球市場情報公司的數據顯示,今年前9個月,中國企業已經通過固定收益類和私募類融資工具公開募資近72億美元,其中多為可轉債的方式,這一數字接近2018年全年的水平。

募資將投入農產品上行等基礎設施

拼多多此前公布的二季度財報顯示:拼多多當季經營活動產生的凈現金流為41.48億元,對比去年同期為10.876億元。在此推動下,截至6月30日,拼多多持有現金、現金等價物及受限資金達407億元。

拼多多方面表示,此次發行所得款項將主要用于平臺研發投入和新農業基礎設施建設。基于龐大且日益增長的農產品訂單,以及平臺領先的技術實力,拼多多正致力于打造覆蓋全國主要農產區的一體化上行模式,大幅提升國內農產品流通環節的效率,推動覆蓋產區加速現代化農業建設進程,帶動中國邊遠地區實現產品上行和產業下沉。

在宣布本次發行的前一天,拼多多聯合11所中國高校共同舉辦了首屆“農業科技創新與豐收中國”論壇。該論壇為2019年“中國農民豐收節”的主要載體之一,旨在通過創新技術和模式探索,推動人才和科技下沉,為脫貧攻堅和鄉村全面振興作出重要貢獻。

圖片1.png?

▲2019年9月23日“中國農民豐收節”之際,由拼多多聯合11所中國高校舉辦的“農業科技創新與豐收中國”論壇在云南昆明召開

作為唯一參與本次論壇的互聯網企業,拼多多是國內“互聯網+農業科技”的主要引領者之一。

拼多多的農貨上行工程,基于一套需求側推動流通側和供給側變革的全新體系。通過分布式AI技術和商品流模式,拼多多在短時間內聚集海量需求,從而迅速消化掉大批量的當季農產品。

2018年,拼多多實現農(副)產品訂單總額653億元,成為中國最大的農產品上行平臺之一。拼多多方面表示,預計2019年平臺農(副)產品的上行規模將超過1200億元。

屏幕快照 2019-09-24 上午7.14.22.png?

▲2019年,拼多多以“多多農園”扶貧項目為主要抓手,助力貧困地區培育發展優勢農產品并形成產業優勢。目前,該項目已經陸續落地云南怒江州、保山、文山、臨滄等地區。

拼多多方面表示:平臺依靠農產品起家,推動更多農產區實現現代化改造,是拼多多的使命和職責所在。基于現有規模和技術優勢,拼多多將繼續農業產業的資金和技術投入,致力于為覆蓋產區的每一塊農田提供現代農業解決方案,幫助千萬級農戶增產增收的同時,讓4.83億平臺用戶享受更多平價優質的農產品。

下一篇:京東產品采購經理“公然”直播帶貨,誰給他們干副業的底氣?

(免責聲明:本網站內容主要來自原創、合作媒體供稿和第三方自媒體作者投稿,凡在本網站出現的信息,均僅供參考。本網站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性,但不保證有關資料的準確性及可靠性,讀者在使用前請進一步核實,并對任何自主決定的行為負責。本網站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏,概不負任何法律責任。
任何單位或個人認為本網站中的網頁或鏈接內容可能涉嫌侵犯其知識產權或存在不實內容時,應及時向本網站提出書面權利通知或不實情況說明,并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網站在收到上述法律文件后,將會依法盡快聯系相關文章源頭核實,溝通刪除相關內容或斷開相關鏈接。 )